Semanal capitales: Bolsas concluyen la semana con rendimientos positivos, luego del dato de inflación en EE.UU. que resultó menor al esperado por el consenso, alimentando las expectativas de un menor ritmo en el alza de tasas
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En Estados Unidos, los mercados accionarios cerraron, en terreno positivo: el S&P 500 ganó 2.67%, el Nasdaq tuvo un aumento de 4.82% y el Dow Jones incrementó 2.00%.
Mientras que el Stoxx Europe 600 subió 1.83%.
Por su parte, el S&P BMV IPC registró un aumento de 3.75%; donde el 86.1% de las emisoras que componen el índice operaron al alza, los mayores avances los presentaron VOLAR, GMEXICO y TLEVISA, con variaciones de 11.1%, 11.0% y 9.5%, respectivamente.
En la segunda semana del año, la atención de los mercados estuvo enfocada en el dato de inflación de diciembre en Estados Unidos, el cual, en su lectura mensual, resultó mejor a las expectativas del consenso con -0.1% vs. un aumento del dato previo de 0.1%; el cual representa la mayor disminución MaM desde abril de 2020 cuando inició la pandemia. En su lectura anual, la cifra se ubicó en 6.5%, en línea con los estimados de los analistas.
Esto sumó a las expectativas del mercado de un menor endurecimiento por parte de la Reserva Federal en cuanto al ritmo de alzas de las tasas, y con ello, un mayor apetito por activos de riesgo.
Al respecto, la FED podría moderar el alza de las tasas de interés a 25 puntos base en la reunión de febrero.
También en México y Brasil se dieron a conocer datos de inflación de diciembre. En México, la cifra resultó menor a la estimada por el consenso en 0.38%, mientras que en Brasil se ubicó por arriba de las expectativas de los analistas con 0.62%.
Por otro lado, en la semana destacaron comentarios de diferentes funcionarios de la Reserva Federal.
Raphael Bostic (presidente de Atlanta) dijo que el banco central necesita seguir aumentando la tasa de interés y que está abierto a un segundo aumento consecutivo de 50 pbs. Asimismo, Mary Daly (presidenta de San Francisco) señaló que un alza de 25 o 50 pbs eran posibles y que espera que la tasa de interés podría ubicarse en un nivel terminal de entre 5% y 5.25% para controlar la inflación.
Mientras que Susan Collins (presidenta de Boston), se inclina por apoyar un aumento de 25 puntos base en la próxima reunión de febrero.
También, se pronunció Jerome Powell en un foro en Suecia, donde indicó que “estabilizar los precios requiere tomar decisiones que pueden ser poco populares en el corto plazo, pues aumentar tasas de interés implica desacelerar la economía”.
Por su parte, en Europa, la economista del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, confirmó que la Eurozona necesita una política monetaria aún más restrictiva a la actual para controlar la inflación.
En otros temas, al optimismo de los inversionistas también se dio por la reapertura económica en China, tras mantener cerradas sus fronteras desde que dio inicio la pandemia en 2020, donde los visitantes ya no necesitarán aislarse, aunque se seguirá pidiendo una prueba negativa de COVID-19 realizada en las 48 horas previas al viaje.
Hacia las siguientes semanas esperamos que los participantes del mercado continúen moviéndose hacia activos de riesgo, mientras continúa el optimismo de un menor ritmo en el alza de tasas por parte de la FED, a unas semanas de la siguiente reunión de la Reserva Federal.
Finalmente, dio inicio la temporada de reportes donde el 74% de las empresas que han publicado sus resultados al 4T-22, han registrado ganancias por arriba de las expectativas del consenso.
Al respecto, J.P. Morgan reportó una ganancia por acción de Usd$3.57 vs. USd$3.085 esperado por los analistas.
Delta Airlines, también superó las proyecciones del consenso con una ganancia por acción de Usd$1.48 vs. Usd$1.32 esperadas.
Y finalmente, Bank of America, registró una ganancia por acción de Usd$0.85 vs. Usd$0.768 anticipado por el consenso.
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