Continúan con disminuciones considerables y a lo largo de toda la curva – Semanal Deuda Corporativa.

Deuda corporativa

• Instrumentos financieros de deuda privada y bancaria de tasa real y de tasa fija presentaron una semana favorable, ya que sus referencias continúan con disminuciones considerables y a lo largo de toda la curva. Por su parte, sus “spreads” mantienen sus niveles.
• Los Certificados Bursátiles de tasa flotante presentan escasos cambios, ya que tanto su sobretasa como su referencia continúan presentando pocos movimientos.
• General Motors Financial (GMFIN) colocó dos Certificados Bursátiles en el mercado de deuda; uno de tasa flotante sobre TIIE Fondeo a un día a una sobretasa de +0.95% por $750 millones y otro de re-apertura de tasa fija sobre el bono M29 a una sobretasa de +1.35% por $1,250 millones.

Deuda Privada (comentario emisiones)

CFE: S&P asignó la calificación de deuda en escala nacional de AAA a la emisión de los CB de la Comisión Federal de Electricidad por un monto de hasta Ps$15,000 millones. Los recursos serán utilizados para la inversión en proyectos de desarrollo o a desarrollarse enfocados a un fin social o ambiental de conformidad con los principios “ESG” y para refinanciar obligaciones bursátiles de largo plazo y préstamos bancarios de corto plazo con la banca nacional e internacional.

Opinión: Positiva

Debido a la baja probabilidad de incumplimiento de sus obligaciones, pues como lo señala la calificadora, las subsidiarias de la CFE garantizarán el repago de los Certificados Bursátiles propuestos, del mismo modo que el resto de sus obligaciones financieras presentes y futuras. Además, la calificación continúa reflejando la relación de la empresa con el gobierno que le brindaría respaldo en caso de ser necesario.

MOLYMET: Fitch Ratings asignó la calificación nacional de largo plazo en AAA(mex) a la emisión de los CB de Molymet con clave de pizarra MOLYMET 25 con un plazo de hasta 1,820 días y por un monto de hasta Ps$2,500 millones. Los recursos obtenidos serán en su totalidad para restitución de activos utilizados para la amortización anticipada de los CB con clave de pizarra MOLYMET 21-2.

Opinión: Positiva

Pues la calificación refleja su posición de liderazgo en los mercados de molibdeno y renio, aunado a una estructura de capital moderada. Fitch también agrega que la empresa mantendría los indicadores de apalancamiento total y neto en 2.5x y 1.5x, respectivamente, durante el horizonte calificado en línea con las sensibilidades de calificación.

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