Estabilidad en sobretasas de certificados bursátiles – Semanal Deuda Corporativa.

Deuda corporativa

• Los papeles privados y bancarios de tasa real lograron obtener una rentabilidad superior a los instrumentos financieros de tasa nominal debido principalmente a la tendencia de los Udibonos.
• Certificados Bursátiles de tasa flotante presentan mayor estabilidad y volatilidad reducida, en gran parte debido a estabilidad en sobretasas de los papeles.
• Scotiabank colocó $6,000 millones de pesos de Certificados Bursátiles Bancarios de tres años a una sobretasa de 34 puntos bases sobre TIIE Fondeo a un día (SCOTIAB 25). Su calificación es de AAA por parte de S&P y Fitch.

Deuda Privada (Comentario emisiones)

DONDE: HR asignó la calificación de AA con perspectiva Estable, para la emisión con clave de pizarra DONDE 25L por un monto de hasta Ps$2,000 millones, considerando el monto de sobreasignación por hasta Ps$1,000 millones de Fundación Dondé.

Opinión: Positiva

Debido a la mejora operativa observada en el volumen de operaciones, así como una adecuada gestión en el gasto administrativo que ha permitido que el índice de eficiencias comience a presentar una disminución al cerrar en 100.2% al 2T-25 (v. 116.0% en el 2T-24). Asimismo, los índices de morosidad y morosidad ajustados han presentado una mejora continua en los últimos periodos.

BIMBO: La empresa anunció que recibió la autorización para adquirir Wickbold en Brasil, cuya adquisición prevé concluir en las próximas semanas. La adquisición estratégica está alineada con el continuo camino de crecimiento de Grupo Bimbo, fortaleciendo su presencia en Brasil y ampliando su alcance en más ocasiones de consumo con marcas reconocidas y queridas que resuenan profundamente con los consumidores, como Wickbold y Seven Boys. Además, la transacción incluye la fabricación, comercialización y distribución del portafolio icónico de productos horneados de Wickbold en Brasil, respaldado por un equipo de 2,700 colaboradores aproximadamente.  

Opinión: Neutral

A través de la adquisición, Bimbo fortalece su posicionamiento en Brasil, un país que ha mostrado un crecimiento sostenible en los últimos años, sin embargo, actualmente se enfrenta a un entorno de aranceles y de menor crecimiento económico. Cabe señalar que Brasil pertenece a la división de Latinoamérica que representa alrededor del 10% de las ventas totales de la compañía.

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Declaraciones

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